Volumes de negociação on-line

Se você é um investidor que foi tentado a tentar a sua mão na negociação, enquanto Nasdaq correu para cima, é provável que você tenha queimado. Prova positiva vem no fato de que os volumes de negociação "caiu de um penhasco" Em ações da Internet no final de abril e maio, de acordo com um relatório divulgado segunda-feira por Jim Marks, analistas de corretagem on-line no CS First Boston.

As corretoras on-line estão sofrendo como um resultado, Marks observou, e provavelmente relatará declínio volumes de transações para o segundo trimestre.

& Gt; & gt; Não é apenas os comerciantes de dia, & quot; Marks disse. Muitos tipos de investidores estão cortando suas negociações, enfrentando quedas acentuadas em muitas das ações mais populares para clientes de corretagem on-line.

Corretores em linha ajustados para fazer exame de uma batida

Volumes de negociação aumentam em toda a linha, com muitos tipos de investidores, quando o mercado está subindo rapidamente. Claro, isso aconteceu no ano passado e no primeiro trimestre de 2000.

Marks também começou a rastrear negociação em 35 ou 40 ações da Internet há três anos. Ele agora segue volume geral para cerca de 400 deles, e ele acha que eles dão uma boa idéia de onde os volumes de negociação on-line estão indo.

& Quot; O comerciante em linha tem um fascínio muito maior com essas ações & quot; Que um investidor convencional, Marks disse. O volume negociado nessas ações da Internet caiu mais de um terço, 34 por cento, até 19 de maio, de acordo com seus números, em comparação com abril.

Além disso, desde a semana encerrada em 21 de abril, os volumes de negociação semanais de ações da Internet diminuíram 38% em média, de acordo com Marks. Ele está projetando que corretores on-line verá suas transações cair entre 10 por cento e 20 por cento para o segundo trimestre, como resultado.

Spike vem antes da queda

"Não é um segredo que os volumes estão para baixo", & quot; Disse Linda Finnerty, diretora de comunicações da DLJ Direct, uma destacada corretora on-line. A questão é quanto. & Quot; Não consigo confirmar os números, mas obviamente os volumes estão abaixo, & quot; ela disse.

Os comerciantes on-line são comerciantes mais ativos do que o normal. Às vezes até prejudicando seus retornos no processo. Seu comércio mais-rápido sugere que são os mais prováveis ​​ter cortado para trás em seu negociar.

Quando ocorre um acidente, como aconteceu com os estoques de tecnologia em meados de março, não é surpreendente que os investidores percam o apetite. "As pessoas recuam para a margem, lambendo suas feridas. Todo o processo não é mais atraente, & quot; Marks disse.

Primeiro, porém, há de fato um pico de negociação enquanto o acidente está acontecendo, Marks apontou. Isso realmente aconteceu no final de abril, os números de Marks mostram.

Estoques de corretagem online overpriced?

Agora a tempestade comercial passou. Apenas 269,8 milhões de ações da internet mudaram de mãos cada dia para a semana encerrada em 19 de maio, calcula a CS First Boston. Isso representa uma queda de 38% em relação à alta de 437,6 milhões de ações que mudaram de mãos todos os dias durante a semana encerrada em 20 de abril.

Claro, o volume no mercado global é leve, também. Para a Nasdaq, 1,23 bilhões de ações mudaram de mãos todos os dias na semana encerrada em 19 de maio. Isso representa uma queda de 35% na semana encerrada em 20 de abril, quando 1,89 bilhões de ações da Nasdaq mudaram de mãos todos os dias.

Não está claro para Marks que os estoques de corretagem on-line são overpriced, no entanto. O volume do primeiro quarto era dobro do que era um ano há, e essa taxa de crescimento não era provavelmente sustainable.

Além disso, as ações de corretagem on-line não aumentaram rapidamente, enquanto muitas outras questões relacionadas à Internet correram, disse Marks. O medo era que grandes corretores tradicionais como Merrill Lynch e American Express roubassem uma grande parcela de mercado dos corretores on-line insurgentes.

Encontre força e fraqueza instantaneamente com Fatboy

Fatboy é um indicador poderoso e extremamente flexível, e como Fatman, ele instantaneamente revela que os mercados são overbought, e que são oversold, Mas também revela quais os mercados estão correlacionando e quais não são, dando uma visão valiosa sobre o mercado global em um simples Imagem. O Fatboy pode ser configurado para trabalhar com ações e ETFs, e é muito eficaz na identificação de candidatos para negociação de pares.

Basta digitar o índice de um grupo de ações, por exemplo, Healthcare e, em seguida, coloque os nove melhores ações de saúde em que você está interessado em negociação e ele irá mostrar-lhe aqueles que estão negociando em harmonia com o índice ou aqueles contra o Healthcare índice. Obviamente, você deve sempre negociar em harmonia com o índice.

Quando os mercados estão em uma tendência forte, as linhas Fatboy ALL se unem em uníssono. Quanto mais forte a ação de preço, mais apertadas as linhas são, aparecendo quase como uma única linha no indicador. Assim, quando os mercados relacionados estão tendendo juntos fortemente, você sabe que é uma oportunidade de negociação de baixo risco - sem ter que estudar vários gráficos diferentes ou prazos. É tudo apresentado em uma tela simples.

No entanto, não se limita à correlação. O Fatboy pode identificar divergência em mercados e ações, identificando pares de negociação no seu melhor. Usando instrumentos inversamente relacionados, o Fatboy vai identificar forças e fraquezas em moedas versus futuros, e assim por diante. Você pode até mesmo usar o Fatboy para identificar a força do setor ou fraqueza.

Volume é uma das mais importantes ferramentas de análise técnica para aprender e entender como se aplicar aos movimentos de preços. Volume aumenta cada vez que um comprador e vendedor transacionar suas ações ou contrato de futuros. Se um comprador compra uma ação de um vendedor, então essa ação é adicionada ao volume total dessa ação específica. Volume tem duas premissas principais:

Quando os preços sobem ou desvalorizam, um aumento no volume é forte confirmação de que o aumento ou queda do preço é real e que o movimento de preços tem força.

Quando os preços sobem ou caem e há uma diminuição no volume, então isso é interpretado como sendo um movimento de preço fraco, porque o movimento de preços tinha muito pouca força e interesse dos comerciantes.

O gráfico abaixo dos futuros do ouro mostra uma forte tendência confirmada por um forte aumento no volume:

O gráfico acima do ouro mostra que quando os preços começaram a fazer novos aumentos, o volume aumentou. À medida que o preço do ouro aumentava, mais e mais compradores (pressão de compra) pulavam a bordo.

Da mesma forma, se os preços estão indo para baixo e estão fazendo novos baixos e aumentos de volume, os vendedores estão se tornando cada vez mais interessados ​​como queda de preços (aumento da pressão de venda).

Importância do Volume na Análise dos Movimentos de Preços

O seguinte é uma ilustração extrema da importância do volume:

Um comprador coloca uma ordem de compra do mercado após as horas para 10 partes de estoque. A transação ocorre um dólar acima do preço de fechamento. Conseqüentemente, o movimento do preço de um dólar teve 10 partes worth do interesse de um comprador.

Um comprador coloca uma ordem de compra para 100.000 ações. Esta transação ocorre a um preço que é um dólar acima do preço atual.

Que exemplo é mais otimista? Ambos aumentam o último preço de transação por um dólar. Se um comerciante não usar o volume, ele / ela iria pensar que o movimento foi idêntico a partir de uma perspectiva de gráfico de preços. Claro, o segundo exemplo é mais otimista porque o dólar mais o comprador das 100.000 ações está disposto a pagar é significativo (o comprador é otimista e está tendo uma grande aposta para prová-lo); Enquanto que, no segundo exemplo, 10 partes são insignificantes.

Os aumentos ou as diminuições no preço junto com o volume aumentado não estão confirmando sempre da tendência. Os blow-offs de volume são discutidos na próxima página.